如何助力中小企业发展?

      在当前的市场环境下，中小企业的运营环境复杂。从政策环境上看，中小企业从前仅依靠资金资源、政策资源、人脉资源即可发展的时代已经结束，能力与团队建设成为新的必要条件，中小企业进入资源与能力并重的时代。另一方面，在供给侧改革进程中，由于国家和行业调控，竞争加剧，部分企业会遭到淘汰，但实际上这些企业所提供的产品与服务的仍然具有价值，如何重组整合各项资源就成了中小企业快速发展最为关键的事情。

　　

       新三板难以完全解决中小企业融资难题

　　新三板是中小企业获取直接融资的重要渠道，，市场对中小企业的投资十分谨慎。同时，也有很多企业因为遇到没有预见的操作性风险，导致其在资本市场上价格出现大的偏离。这些都导致部分中小企业虽然挂牌了新三板，但实际上并没有很好的实现融资渠道的对接，没有达到挂牌的预期目的。

　　因此部分中小企业挂牌新三板之后仍然融资困难，没有流动性。综合来看，中小企业在新三板融资道路上，需要应对不同的变化环境，同时也需要对金融服务机构有强大的甄别能力。

　　正因为面临环境的复杂程度上升，中小企业对金融机构服务的要求也更加多元化。全国现在有1400万中小企业，他们需要人才和金融机构帮助其突围成长。在为中小企业提供金融服务时，金融机构不能仅仅只是为企业提供材料制作，而是需要真正能够帮助企业安排合适的投融资计划和方式，，机遇和问题的到来。

　通过私募基金服务实体企业

　　每个中小企业都有自己的特点，因此金融服务应是高度定制化的，不可简单复制。传统企业的营销，主要采用设置代理商、分公司或者销售公司的模式。在过去信息不对称的市场环境下是可行的，但这种模式下的中小企业竞争力单薄，系统内生性差，一旦产品本身竞争力下降，整体渠道的营销能力就会疲软。

　　我们认为，可以采用新型的营销逻辑。即传统的方法同步延续的情况下，通过GP(一般合伙人)来设立私募股权基金，可以帮助中小企业同步寻找有助于销售的项目、公司、人员等。中小企业可以通过私募股权基金，与上下游合作伙伴、客户等连接在一起，起到聚人聚心的作用。一方面各方通过私募股权基金可以共享收益；另一方面，私募股权基金将原本互为竞争关系或者其他关系的各方，变成了直接的投融资关系，利益共同体，这样，整个体系内生性很强，且具备自适应调节的能力。

　私募股权基金有助于中小企业人才管理和风险管控

　　在很多中小企业聚集的行业中，普遍存在高学历、高技术人才稀缺的情况，制约了行业的发展潜力。那么，中小企业该如何寻求人才帮助其扩大营收，资源整合呢？传统的方式是企业实际控制人控制核心企业，并通过分股份的方式激励和绑定人才。直接分股权这种方式的弊端是，只要某一个环节出了问题，就会导致连锁反应，同时，因为稀释股权，最终可能造成丢失企业核心控制权的结果。而通过利用私募股权基金，企业实际控制人一方面可以控制核心企业，一方面控制私募基金。核心企业，承担技术、产品、管理输出的作用；而私募基金，承担GP的角色，输出资金和资源。在这个结构下，引进人才和资源就不是依靠分股份，而是分基金份额。不同的资源，可以对应不同的子基金份额，资源和人才能够通过私募基金进行绑定。同时，任何一个环节如果出现问题，只要不是出在核心企业，都能够把影响控制在局部，实现长板效应，引领企业发展。采用此种方式，更有助于中小企业掌握产融结合的技术，快速移植资金和产业资源，提高资源使用的效率，另一方面帮助中小企业低成本，建设自己的团队和部门职能，实现“产业朋友圈”。

企业那么多人员，为何只有老板一个人关心利润？

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在这里，您将学会：

                如何终身锁定客户把上下游变股东，并牢牢把握公司控制权；

                如何借助资本的力量，实现跨越式发展；

                如何进行商业模式和股权设计。

2018年4月28日—2018年4月29日 《第69届资本启蒙班》

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