企业融资方法与投融资管理

课程大纲

【第一天 上午】

第一讲：当前中国企业融资环境分析

一、结构性改革背景下的传统企业转型之路

1．十八届以来的“双创”、“供给侧改革”、“多层次资本市场”等核心政策对于产业经济的冲击与影响

2．传统产业的产业结构和营销方式的巨变

二、多层次资本市场体系下的企业投融资环境

1．股权融资的政策红利与社会红利

2．私募股权基金的退出路径与获利方式

第二讲：企业融资方法与工具系统讲述

一、传统融资方式

1．最传统的债权融资：银行信贷

2．非标融资：信托债权、小贷公司、融资租赁、互联网金融

二、创新型融资方式

1．私募股权基金与企业直接融资

2．夹层融资与并购基金

【第一天 下午】

第三讲：企业融资技术分析-1（融资前）

一、企业股权结构设计与股权激励

1．企业顶层设计与股权结构搭建

2．如何确定合适的企业股权激励对象

3．怎样选择最优的股权激励工具

4．股权激励中控制权与分红权的分离设置

5．规避股权中的“雷区与陷阱”

二、股权融资的价值基础：公司估值

1．成本重置法：适用于重资产和传统型企业

2．同业比较法：适用于规模较大、且有同类上市公司可比类型企业

3．风险点评估法：适用于短期业绩不易评估，而可以远期对赌的企业

4．现金流贴现法：适用于未来现金流可以预测的企业估值

【第二天 上午】

第四讲：企业融资技术分析-2（融资中）

一、如何打造完美的商业计划书并进行最佳商业路演

1．投资亮点

2．产品与服务

3．商业模式

4．行业与市场分析

5．相对竞争优势

6．财务状况

7．融资金额及用途

8．核心团队

二、融资时间节点把控

1．影响融资时点的关键要素

2．资金注入的方式与股权交割条件

三、与融资人和投资人相关的权益保护条款

1．创业者锁定条款

2．优先权条款

3．反稀释棘轮条款

四、权益增值保障

1．基于业绩的调整条款

2．对赌协议中的重点事项

【第二天 下午】

第五讲：企业融资技术分析-3（融资后）

一、中国多层次资本市场下深度解读

1．主板、中小板、创业板、新三板条件分析

2．区域股权交易中心挂牌分析

3．企业登录资本市场的流程解析与定位

4．如何建立企业证券化的内部团队

5．如何选择外部中介团队

6．资本市场规范性要求和解决方案

二、创新型投融资模式——产业并购基金详解

1．中国并购市场现状与问题

2．由于制度不足导致的并购基金需求大爆发

3．并购基金的作用与分类

4．并购基金的核心要素

5．典型并购基金案例分享