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秒懂!企业重组与税务那些不可不说的关系!

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什么是企业重组?

企业重组是什么?企业重组首先是一种重大的交易,不同于企业的生产经营日常活动。一般来讲,生产型企业的日常活动是生产、销售,销售型的企业就是销售,咨询公司日常的业务就是提供咨询服务。重组就是这些活动以外的一些重大交易。



这些活动以外的行为一般都是针对企业的经营性资产,或者是针对股权发生的交易活动,而且这些活动会产生重大的影响。举个例子,一个生产型企业,例如汽车制造企业,卖汽车是日常的经营活动,汽车生产线就是针对重大经营性资产的交易。这种交易往往会对企业经营的能力、业务产生重大影响,往往也会影响到控制权,这就称为企业重组。


企业重组有很多种形式,刚才说的买卖资产是其中之一,除此之外还有买卖股权、分立、合并。在相关税务法规中,还规定了几种,例如企业组织形式发生改变,例如有限责任公司变成合伙型的企业;或是企业从境内迁移到境外;以居民公司的身份变成非居民公司的身份。还有债务重组,如债转股、债权豁免等等。企业重组的定义非常宽泛。


企业重组的动因

企业重组为什么会发生?原因有上市需要、市值需要、战略需要、税务目的,每一种原因都会引起税务结果。这种划分显然是以上市公司为例。


非上市企业主要原因基本上都可以归为战略需要,不管因为什么,最终的并购、重组都会产生税务结果,而且这个结果非常重大,因为并购重组中的交易标的金额非常大。比如一家企业交易标高达20亿,方案之间的税收负担可能就会相差3—4亿。


其实在交易过后,未来的企业生产经营过程中,并购重组还会产生一些后续的结果。举个例子,一个企业有亏损,这时假如发生重组,取得巨大的重组所得,就可以弥补原来的亏损。这次交易税务上的结果对后续的影响就可以利用原来的亏损,假如没有重组,原来的亏损就会过期作废。以上是基于税务目的做筹划。


总而言之,企业重组的动因,前三种上市需要、市值需要、战略需要都可以归为商业的目的,第四种是税务目的,是一个单独的目的。但不管哪一类,最终都会产生税务结果,税务结果和税务动因、目的之间有一定的互动关系,而税务目的和商业目的之间也有互动关系。


重组与税收的互动

◆每一个变动,或者说每一个重组都有税务上的后果;

◆为了税务目的,也可能进行一些重组或是在重组过程中,专门为了税务的目的做出一些特别的安排;

◆重组的目的和重组的结果之间会有互动关系。


正因如此,往往很多企业在发生一些控制权变更或是引进投资者,以及做价值链优化的过程中都会想到在税务上做筹划


与合理商业目的的共舞

商业目的和税务目的在企业重组过程中的关系主要有这些规定:


《企业所得税法》第47条规定:企业实施的其他不具有合理商业目的的安排而减少其应纳税收入或者所得额的,税务机关有权按照合理方法进行调整。

意思是假如没有商业目的,纯粹是税务目的的重组,税务局是不承认的,像这种重组,假如有税务上的好处和考虑,是可以做的,但前提一定要有合理的商业目的,否则税务上的考虑和筹划都不能实现。


财税[2009]59号第五条规定:特殊性税务处理条件:具有合理的商业目的,且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的。

在并购重组中要有税务筹划,但同时也必须有合理的商业目的,如何做到两者有机结合?这就是艺术的核心。中间会有一些节税的效果,但节税不是主要目的,主要目的是商业原因。


如何玩转税务魔方?

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分析重组方案的工具

假如从商业目的出发做并购,并购会有方案。首先要做的就是分析方案,然后再分析税务上的结果,考虑结果能否接受。把几种方案做一个比较,选择一种最优方案,这就是基本思路。在分析重组方案的时候,可以参考上图的框架。


简单来说,框架上有四列,看起来就像一个魔方,这是魔方的四层:

●第一层叫做选择交易标的

●第二层叫做选择重组形式

●第三层叫做选择对价形式

●第四层叫做确定交易价格

每一列也有不同的选择,就相当于每一层里又有不同的方块,这就是魔方。


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如何玩转税务魔方?


选择交易标的


选择交易标这一列有两大块,一是资产,二是股权,这是一般交易的两大类。案例中牵涉到很大的房地产项目,所以交易过程中就有不同选择,可以卖房地产项目,将项目本身作为资产来卖,也可以作为股权来卖,把资产放在某一个公司里,卖公司的股权。


选择重组形式


在案例里其实有很多形式可选择,也有牵涉到债务,也有债务重组的选择,也可能牵涉到收购股权和收购资产的形式。


刚才说可以先卖股权,也可以卖资产,对于对方来讲,这就是买,交易的形式可以叫做收购(股权收购和资产收购);当然也可以考虑合并分立,把某部分的资产单独分出来,放在公司里去,方案中确实需要这么一个步骤。


另一种情况,会牵涉到投资或是收回投资。投资有几种情况:新设投资,新设一间公司向它注资;或是增资,可以让某一个买方成为增资的股东;还有收回投资,原有的股东收回投资,也是取得回报的一种方式。


最后,还有一种重组形式叫做划转,一般用于国企。重组形式目前有很多种,在目前的税收法规中已经明确有很多。


选择对价形式


对于买方来讲,买一个资产或买一个股权,需要支付对价。付出的对价可能是货币的形式,直接以现金形式支付。也可能是非货币形式,采取这种资产交换的情况有资产换股权或是股权换资产。非货币形式包括有形资产、股权。对价形式其实也有很多种选择,每一种选择会对应不同税收的结果。


确定交易价格


假如没有关联关系的第三方,价格基本上是明确的。大家相互协商谈判,用最终确认的价格做交易。


但可能会有一些特殊情况,比如对赌或者价格调整机制。这种价格安排会产生特殊的税务影响。另外,一般作为关联企业之间的交易,双方有可能会约定一个价格,不见得是公平的交易价格。


对于关联企业其实有一个选择,可以折价卖、平价卖或是溢价卖。这个选择也不是随便决定的,有一定的法规限制,但不管怎么样,这个价格一旦确定下来,对税务上也会产生影响。


假如交易的价格定得比较高的情况下,卖方会实现比较高的资本利得,要多交一些税,当然这是在确定应税的交易前提下,所以确定价格也是非常关键的事。


一旦交易的总价格确定之后,还有分配的问题,卖的不管是资产还是股权,也有可能是资产包或是一大包资产股权组合。总的卖价分配到不同资产之上,有不同的分配方法,对税务产生的结果也是不一样,这是确定价格很重要的因素。

企业重组交易千变万化,非常复杂,但实际上用四层魔方来分析就可以简化很多。从另一个角度,虽然这是一个很简单的魔方,但可以千变万化,变成很多种图案,每一种图案都对应不同的税务结果。

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