今晚,淘哥不止谈房子,也谈谈股票,更主要的是要谈投资理念。很多时候,只要理念正确,投资一道可以说是一法通,百法通。
淘哥下午把股票卖了,这只股票今年从24涨到100,涨得不好意思,简直比宇宙中心龙华还牛。
淘哥99.94卖光了,剩下的鱼尾巴留给群情激昂的价投派和投机勇士们。
扫了一眼,持仓净值3.66,9月才过了11天,居然涨了57.49%。这还是没有计算融资的收益。
借此机会,今晚来谈谈,淘哥投资思想的核心理念之一,与大家分享。
投资要买什么?
买供不应求,其实是初级阶段。
高级阶段,应该是买供需错配。
即:买供应扩产周期、和需求扩大周期的不匹配。
用经济学术语说,是供给弹性和需求弹性的不一致。
淘哥认为,最好的投资标的,是供应高度刚性,需求弹性很大的。
通俗说,就是供不应求出现时,供应短期增加很困难,周期很长,门槛很高,而需求短期可以爆发性增加。
这种严重的供需错配,意味着供不应求的持续性,意味着价格上涨的爆发性和持续性!!!
这种标的,就是淘哥梦寐以求的投资梦中情人!
举几个栗子吧:
1、最典型就是房地产
受制于土地供应和土建速度,从拿地、开工到新增供应上市,往往要2-3年,至于旧改,更是要以5年为周期计算。
而购房需求,可以在短期时间内极速增长,几个月内跑步入场。尤其是移动互联网时代的到来,信息获得了病毒式的传播速度,需求增加更加迅猛。
这就是严重的供需错配,缓急不克相应。
“缓急不克相应”,这句话淘哥是取经自有“四叔”之称的香港恒基兆业主席李兆基。他在上世纪70年代有一段发言。
“香港为世界贸易之枢纽,亦为国际金融中心,向属工商重镇、旅游购物胜地。因其具有经济之潜力,足够之工源,低廉之税率,及汇率之自由,凡此皆足以造成其优越地位。
由于万商云集、人口荟萃,加上战后人口急剧膨胀之下,顷已接近五百万之众,而全港土地仅约四百平方哩,其中适宜发展、可供建屋者不及百分之二十。地狭人稠,寸金尺土,居住乃成生活重担。每年婚嫁觅居青年数以万计,楼宇需求,有增无减。加以市区可供发展土地日形短缺,当局虽有移山填海之方,普建廉租屋宇之策,无奈缓急不克相应,预见数年内“房荒”仍然存在,而地产业将必璀璨,楼宇价格,长远着眼,应予看好。”
淘哥觉得,四叔这段话关键是说明了两个问题,其一,供不应求,其二,就是缓急不克相应。
2014年年底开启的房地产牛市,背景是2010-2014年的政策持续打压,连续几年抑制需求、抑制土地和新房供给。
2014年10月一放松,需求弹性大,即刻井喷。但是供应还在谷底,无法及时同步增加。
供需矛盾因而突显,结果就是暴涨,暴涨再刺激各类投资、投机、改善、刚需、保值需求,形成需求的自我强化、螺旋上升,加剧供不应求,于是一轮又一轮的暴涨………
2、从房地产区域选择看,为何淘哥最喜欢核心区域,因为核心区域是典型的供需错配:新增供应极难,需求则源源不断。
最简单的道理,一个同心圆,圆心面积最小,越往外面积越大。
即核心区域供应增加最困难、周期最长,越往外相对越容易。
3、股市道理类似,
淘哥持有的那只股票(赣锋锂业),也是供应刚性极大,需求爆发增长,并且具有很强持续性的典型。
这背后涉及对整个社会发展趋势,国家政策,行业发展、社会参与度、产业链、企业等多重考量,需要极其细致的研究,这里就不细谈了。
供需严重错配,结果就是它成为今年两市第一牛股(除新股外),24元到100元,也许还可能继续上扬。
其实还有些周期性行业,今年也出现了类似变化,因供给侧改革、因环保政策、因回去十年萧条导致的行业淘汰………比如说7-8月的宇宙总龙头——方大炭素。
只不过很多周期性行业,下游需求的爆发持续性不如新能源汽车,所以不合适长拿,但短期爆发力非常强。
淘哥8月初的讲座中,专门讲了“周期的狂欢”,十年磨一剑,且行且珍惜吧。
其实淘哥的持股,两个多月前就在小密圈讲了
这里有大量的深圳买房分析和理念
等你加入
分享深圳城市发展
偶尔,淘哥会分享下股市投资的理念
友情链接