扫清财富管理误区!学会这四招保护好你的资产

今天是3·15，每年这个日子前后，央视315晚会成为关注的焦点，各种有关打假、揭黑、，每个消费者都期待在这个属于自己的日子里发声，让自己的权益获得更多的保障。

金融消费者是这个群体中引人注目的一类。2016年末，我国个人持有的可投资资产总体规模已达到165万亿人民币，占全国个人资产总量近30%。

然而，金融市场还存在着产品供给不充分、业务发展不平衡和消费陷阱多见等问题，金融产品一旦出现“质量”问题，消费者的损失通常很难挽回。

作为普通投资者，我们首先要避免一些错误的财富管理思维，才能在纷繁复杂的金融市场中，选中安全可靠、适合自己的金融产品，从容地奔跑在财务自由之路上。

误区

1

自己把金融产品研究透了再投资

不少投资者对于金钱的态度极其谨慎，不敢交付给财富管理机构。

然而，投资的专业性门槛也让普通投资人望而却步。以最近在高净值人群中“非常火”的股票型私募基金为例，大量的资金通过私募渠道进入A股市场，投向未来持续成长的优质公司。

但要做到这点，对普通投资者来说却并非易事。截至今日，沪深A股数量达3468只，在如此数量级的个股中如何甄别、挑选优质的股票，需要专业化的知识和能力，进行详尽的分析和研究。

同时，投资者还面临着信息来源和资金门槛等众多限制。所以，“自己动手”的难度越来也，靠谱而专业的机构将是投资者更好的选择。

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2

买股票全凭运气，小赚一笔就想撤

不得不说，很多投资者进入股票市场，凭的全是运气，靠着迅速买入卖出，赚取短期差价。但在股灾或短期回调降临时，往往会沦为被收割的“韭菜”。

但市场并非如此。从1996年7月到2017年7月11年间上证指数总涨幅达103%，年化收益率9.4%，如果加上每年分红派息，收益更高。这样的收益率足可以跑赢通胀、跑赢市场中大部分固定收益产品。

造成个人投资收益不佳的原因，往往是投机思维占主导的短期化交易行为。可见，选择专业化机构，专注于稳定长期的价值投资，对投资者来说至关重要。

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3

只花10万也能买到私募基金

随着房地产投资属性减弱，如今中国高净值人群的资金正跑步转向私募。

，行业步入黄金时代之际，也由于其非公开发行的特性，给了不少不法分子可乘之机。

许多投机分子，打着私募的幌子，行非法集资之实，一来损害投资者的利益；二来是给正规私募机构“抹黑”，影响行业健康发展。

那么，“正规私募”与“非法集资”的区别到底在哪儿呢？

私募的界定

私募( Private Placement，或 Private Offering) 一词源于《美国 1933 年证券法》，又称私募发行，非公开发行，是与公募( public placement) 相对而言的。私募基金起源于美国，经过近40年的发展，已成为了仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。我国私募行业，自上世纪80年代出现到现在，已经逐渐进入了良性发展的轨道。

 

非法集资的界定

追溯历史，我国对非法集资早已有规定。早在1999年，央行便发布了《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》，其中，称非法集资是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。

判断正规私募与非法集资的六大标准

01 是否设置完善的组织结构

私募基金一般有公司制、合伙制等，有股东会或者合伙人大会、董事会、监事会、投资决策委员会和风险管理委员会等组织和机构，委托合格私募基金管理公司投资运营。

非法集资一般没有这些组织和机构，通常采用上线发展下线的组织结构。

02 募集资金的对象是否特定

合法私募的门槛为100万起投，面向特定的对象，对投资者要求较高，包括合格的机构投资者和合格的自然人投资者

非法集资则会向社会大众募集，对象不特定，假如有人跟你说他有一款所谓的“私募产品”10万就能投，无疑这种有可能是变相的非法集资。

03 资金募集是否公开

合法私募基金只能以非公开方式募集，通常由基金管理人与特定投资者进行个别协商，不能像公募基金向公众推广募集。比如，不能通过广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式向公众募集。

非法集资则通常通过媒体、推介会、传单、手机短信、，特别是组织者发展网头，网头发展同事、朋友、亲属等，以吸取公众资金。

04 募集人数是否有限制

合法私募的募集人数是有限制的，一般是在200人以内。当然，依照私募的组织形式，会有所人数的调整，比如以有限公司和合伙制设立的私募，人数在50人以内。

非法集资则是不设限，会波及到一大堆人。

05 是否有完善的风控机制

除基金合同明确约定外，私募基金应由商业银行进行托管，由基金管理公司按照基金出资人事先约定的投资规则管理。

非法集资则通常是把钱汇入非法集资组织者的私人账户，任由组织者个人处置、分配甚至挥霍。

06 是否承诺收益

私募基金投资是不会承诺最低收益，也不会承诺保本，会严格告诉投资者风险。

非法集资通常以高息、返点等作为诱饵，承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报，而忽视产品的风险。

通常，行业、商业模式和团队是判断好项目的三大要素，尽职调查是很重要的环节。就目前情况来看，A股、融资租赁行业，以及美国上市中概股都比较受私募关注。

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4

意外离我很远，现在无需担忧风险？

许多投资者仍然对10年前得次贷危机记忆尤深，受其影响中国股市也出现一定程度的下跌。起初金价也应声下滑，然而，黄金的避险吸引力相对而言仍表现突出，在经济下滑的后期阶段开始攀升，起到了很好的避险和保值作用，而其他所有资产仍继续下滑。

俗话说，大炮一响黄金万两。至今90%以上的央行依然把黄金当作战略储备。央行持有它一是为了应急，二是为了避险，所以黄金不仅是避险、保值增值产品，同时也是国际通用货币。

此外，黄金也是财富的象征，是财富传承的可靠载体。目前我们使用的已经是第五套人民币，但黄金永远具备财富功能，它不会因为时间的流失而改变。

所以，在资产组合中配置一定比例的黄金资产，将会大幅提升抗风险能力。在一些私募基金产品等投资组合中，基金管理人往往也会进行一定比例的黄金TD交易，市场悲观时，黄金的投资比例高一些，市场乐观时，黄金比例小一点。

与其为盲目选择的错误产品而懊恼，，不如提前做好功课，学习“避坑”方法。最后，祝愿各位投资者能规避财富路上的重重险境，从容跑向财富自由！

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