去杠杆背景下资金管理部如何运作
资金链断裂是当下危害企业安全的头等大事，近期一些知名大企业陆续爆出的资金危局案例，足以让企业更加的关注资金管理。
集团公司的资金管理部，有着完整的岗位职责，如果按照岗位说明书开展工作可能会降低资金风险，但多数情形下，岗位职责是一纸空文。现在，资金管理部门应该注意哪些问题呢？
一、跟党走
资金的动向体现了管理者的意志，做生意必须跟党走，否则事业难以成功。很多人口头上喊的很响亮，但一到行动上就急功近利、投机取巧，炒矿山、炒房产、炒股票，炒来炒去把自己炒成了股东，资金被套牢的同时殃及主业安全。国家禁止的产业，例如放高利贷等，是企业绝对不该进入的区域，但由于高利贷市场的供求两旺局势，使得大批的实业资金涌入，最后房倒屋塌，利息回不来，本金更回不来。试想，实体经济萧条的背景下，怎么会有高利贷市场的繁荣呢？如果高利贷市场繁荣，那么象征国家利益的银行怎么活呢？好多企业家在经济上安稳后，，追求各种排名，为了排名不断的消耗资金，最后弄的自己无路可走。有些企业在股市上呼风唤雨撒豆成兵，在国家需要做多的时候他们做空，成了国际做空中国的工具，这种企业不出问题才怪。
在产业选择或投资取向的关键时点，资金管理部要拿出公司的制度与决策层交流，不要总以为人微言轻就不谏言献策，如果在关键时刻出具否决议案，即使他们不听，自己也没有后悔之处。
二、关注宏观政策
国家货币政策的安排决定了银行等金融机构放款的额度与进度，去杠杆是现在的主旋律，在这个背景下大批高杠杆的民营企业已经倒闭，如果没有做好安排，还是用7个盖子折腾10个瓶子，最后是盖不住的。去杠杆，国家要减少对限制或者禁止的行业进行资金支持；企业要立即清理非核心、非相关、非主控、非盈利、非自愿持有的投资，该卖的要卖掉不要拖拖拉拉的，万达的资产处置过程体现的雷霆之势是值得企业家学习的。很多人看不到去杠杆三个字带给企业的危机，还在用传统的策略应对，别人在降低杠杆自己还在想方设法的加杠杆，没有排名第一第二的产业支持，没有高水平的团队，加杠杆这种逆政策周波的做法不就是自寻绝路吗？
三、多与金融机构沟通
金融机构的人是灵敏的人，一点风吹草动就能感知背后的事情，如果不与金融机构的人打交道，很多信息是后知后觉，不利于提前布局。所以要与银行人保持好关系，基层银行在业务层面谈，省行、总行在政策层面交流。不要以为自己小就不敢与银行的高层交流，银行是高处不胜寒的地方，各种利益、风险围困下的行长们，需要不断的认识新的伙伴交流，行长是最需要弱关系的一群人，打开行长关系的门并不难，一层层的接近就可以了，水到渠成。
四、日常关注的几个指标
1、做好还款来源管理。第一还款来源绝大部分是经营所得，即经营活动要产生有资金支持的利润，而不是经营亏损或者以应收账款构成的利润。资金管理部要盯住经营活动现金流，关注销售系统回款能力，关注应收账款的清欠管理。
2、做好资金的计划管理。资金管理一定不能只关注资金存量，以为有了存量就可以应对各种到期债务的想法是不谨慎的，其实资金存量本身就是一个时点概念，其构成与功能是存在差异的，有些刚性支出其实是债务，不得不支付的。资金计划管理是资金管理部的核心工作，做好表单设计，按重要性原则与紧急程度进行结构化的设计；认真填写每一个数据，核对每一笔重大收支的落地性，避免表单出现模糊的、不准确的数据；对于可以优化的资金收支，可以在时间、额度、流量、流向等方面进行调剂；对于长短期资金的安排，要尽可能的进行资金配对儿，用长期资金解决长期占用，用短期资金解决短期的周转，避免短借长投的死局发生；资金出现重大差异的时候，即利息占收入7%以上时，要果断做资产处置安排，不能犹豫。
3、关注产品盈利结构。公司的利润表是一个综合的经营成果的展现，是一系列交易或事项的结果。对于利润表，要深入的剖析，想办法按产品类别再做一份。对于贡献毛益小于零的产品要建议公司做好规划，如果是研发中的新产品给一个容忍期，过了容忍期贡献毛益仍然低于零，则研究该产品的去留；如果产品的毛利小于零，但贡献毛益大于零，可以考虑限产、技改、降本等措施；毛利率大于零担小于目标毛利的，则要求研发、采购、制造、营销、财务等部门进行降本管理，先压缩固定成本，然后想办法杜绝全过程的浪费、改善5S/6S管理、强化精益生产等措施；毛利率大于目标利润的时候，要与研发部门积极协同，抓紧开发新产品，做好新产品的迭代供应，防止竞争对手在高毛利领域进行打击。产品结构管理，是财务管理的一部分，主要是指导作用。
4、关注借款资金的投入产出比。资金管理部要比银行更加关注资金的投入产出比，不论是流动资金还是长期资金，只要进入到公司的产业循环，就要受到监控。公司的资金多长时间流动一次，这个指标要心里知晓，借来的流动资金周转效率不能低于公司的周转天数，资金周转一周后要产生一个增值，否则这次循环就是空转或低成本周转；如果循环一周少了一些资金，或者停留在应收账款上，就要想办法提醒管理层避免呆坏账的发生；资金投入到循环后，至少要收回基本的成本，如果收不回成本这次借款的循环就是失败了，要挤占别的资金还贷。长期资金的管理，会涉及一些项目的建设，要关注建设期的效率，关注项目进度、投资完成额、投资成本与预算、关注设计变更对资金的影响，项目建设是一个腐败高发领域，很多项目从立项开始就是钓鱼项目，如果认识不足可能会诱发资金危机；项目建设的施工队也存在资质挂靠、人员不足、施工质量问题等各种拖期情况；项目管理也可能因为经验不足、吃里扒外等延误工期；国家政策的变化也会导致项目中途遇到各种资金压力。只要做好关注就会及时发现风险，不要等风险聚集了再汇报。
5、关注抵押品价值变动或担保单位的风险。股票市场的波动，导致以股票质押的贷款出现问题，股票持续上升，有时翻了几倍，这时要设计提前还贷，然后重新按高的股价进行授信，授信不一定用，但要保证有足够的授信额度可以用，这是各种融资都要考虑的出发点之一；股价跌了就要补保证金，所以维护市值稳定上升也是资金管理部的一项工作。房地产的价格波动也比较大，如果历史上的价格比较低，融资额度不足，也可以设计过桥资金提前还款，然后重新评估与增大授信。担保风险是最近几年全国各地金融风险爆发的主因，担保链将好的企业拖垮拖死比比皆是，所以要定期到担保企业看看，关键节点要斩断风险。
五、股权融资是出路
银行是靠不住的，关键时刻釜底抽薪的是银行而不是股东，所以需要锦上添花的时候最好做增发，将未来的收益给自己的员工或者合作伙伴，而不是一味的以为银行成本低就做银行的业务，因为银行违约收账而出问题的企业无不痛心疾首。凡是经历过资金危机的企业，最终都会对股权融资情有独钟。所以，资金管理部要认真研究投资市场，把资本市场的规则吃透，让公司的运行逐步的靠近资本市场的要求。资本市场是骗子云集的地方，各种骗子埋伏在里面，有资金骗子、中介骗子，有银行人在里面骗、有各种投资机构的人在里面骗。如何不被骗？多与正规机构合作或者多被骗几次就好了。