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钱规则拿什么拯救你,我的财富?唯有做好资产配置,才是投资良药!

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巴菲特曾经有句著名的话:“一生能够积累多少财富,不取决于你能够赚多少钱,而取决于你如何投资理财,钱找人胜过人找钱,要懂得钱为你工作,而不是你为钱工作。”这句话想必大家都有所耳闻。

而在实际的日常生活中,我们会发现,极少富人拥有他们的财产,是财产拥有他们。他们拥有正确的财富观,就是利用投资让钱变得更多。


但是遗憾的是,还是有很多人因为种种原因,而一直选择持币观望。


之所以会犹豫不决,是因为一个重要的顾虑——投资有风险。是的,投资确实有风险,但是不投资就没有风险吗?将钱打入银行账户,转为定期存款,获得利息,似乎看起来很安全,实际上真的如此吗?

通货膨胀侵蚀财富

认为把钱攥在手里就没有风险,真的是很傻很天真,因为有个重要的事实摆在眼前——通货膨胀。


现在,物价不断上涨的速度已经远远大于银行利息上涨的速度,衣食住行的各种开支相比过去也大幅度提升,这使得我们手中的人民币不断贬值。


假设,你现在拥有100万元的现金,10年以后呢?这100万元相当于现在的多少?要保持财富的保值增值,就必须让财富能抵挡通货膨胀。否则,尽管眼前看似资金充裕,在将来很有可能无法消费,这不是风险吗?


让小编给各位算一笔账,假设每年物价上涨4%,以现在的100元为例:


5年后,实际消费能力相当于现在的81.5元;10年后,相当于现在的66.4元;20年后,相当于现在的44.2元;30年后,相当于现在的29.4元。


由此可见,30年后的100元只能买到相当于现在30元能买到的东西。


这绝不是危言耸听,试想想,20年前的100元可以买多少东西,现在可以买到多少,那么20年以后呢,又可以买到多少?


因此,不去投资,“隐性风险”更可怕。

银行汇率抵御不了通胀

再来说说把钱存银行的选择吧,钱存到银行就安全吗?NO!抵御通货膨胀的影响,不能把钱只存在银行,因为储蓄的功用只是杯水车薪,以储蓄存款的方式持有现金,只是典型的低风险低收益的选择。


把钱存银行从短期来看,其风险很小甚至是没有风险。从长期来看,储蓄存款不仅收益很低,而且风险也在加大。


今年1月,我国居民消费价格指数(CPI)超过国有大行上浮后的一年期存款利率,紧接着2月又超过股份制商业银行,这标志着我国现阶段已进入真实的负利率时代。对此,业内人士算了一笔账,10万元存银行一年净亏537元。


那么,到底存一笔一年期定期会亏多少钱?对此,小编又算了一笔账,假设存款10万元,而全年CPI在2.3%左右,也就是以2.3%为通胀率。


按照国有大行的存款利率来计算:一年期存款利率1.75%,10万元存款到期本息合计为101750元,根据现金价值,以2.3%的通胀率对到期本息进行折现,101750÷1.023等于99462.37。


即一年后的101750元仅相当于现在的99462.37元,也就是说,在银行存10万元一年期定期,到期实际上是净亏537.63元。


所以,不做投资,财富的缩水可能更加让人心痛。

投资观念影响收益

可能有人会说,身边有朋友投资亏了,所以自己也不敢做投资了。


其实,这事真得辩证地去看,因为中国的投资者在进行投资时,一些不成熟的投资理念与习惯是导致投资失败的重要原因。


简单归纳来说,有的投资人太过于注重本金的安全性,而忽略了资金的预期收益,以至于资金的实际收益无法抵御购买力下行和通胀风险;


还有一些投资人,太过于看重投资收益,而忽略了资金的安全性,过高地估计个人对于风险及流动性的承受能力。


投资这件事,从来都是刻不容缓的,那伴随的风险怎么办?

资产配置拯救财富

资产配置!只有资产配置才能分散风险,通过有效的投资提高收益。


 “全球资产配置之父”加里·布林森说过,“做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好投资类别。从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”


资产配置之所以是合理且有效的,是因为不同的投资工具,具备不同的收益性、风险性、流动性,且不同的投资工具之间,还具备不同的相关性。


不同投资工具在各经济周期中的表现不同,如果个人投资者根据自己的财务状况、风险承受能力及其他相关因素,进行多元化的资产配置,那在每一个市场阶段,都会有相应的资产表现更加良好,来弥补其他资产表现不佳的情况,从而,降低整体投资组合收益的波动性,平滑投资过程中的整体风险。


同时,为了应对投资者心态的影响和自身流动性需要,资产配置的整体逻辑,能够给予个别暂时表现不好的资产以足够的时间和耐心,去体现它的投资价值,这样的话,假以时日,自然能取得资产的长期、稳健回报。


对于各类资产的周期性表现特征,简单回顾历史,也许就能看出端倪:

2008年的债券市场行情,2009年上半年的股市行情,2009年下半年的房市行情,2010年、2011年的大宗商品行情,2012年、2013年的现金类资产行情,直到2014年、2015年的股票市场行情,2016年的P2P与私募股权。


可以看出,市场是个轮流坐庄的买卖,遗憾的是,没有人能够准确的预期经济周期与市场周期,并在各类资产之间进行准确的时机切换。所以,只有通过资产配置,才可以在实际中把握各类市场的投资机会。

资产配置具有如下特征:

① 平滑了投资过程中的风险表现;

② 有利于取得长期回报;

③ 在过程当中能够满足流动性需求。

一般来说,资产配置达到3年以上,就能体现投资价值,获取合理的投资回报。而没有做资产配置,即使是某一领域最专业的机构,也不能逃离这个领域的系统性风险。


总之,随着中国利率市场化的推动,定价枢纽不断与国际接轨,无风险利率下调是大概率事件,在不到2%的无风险利率水平下,面对经济下行的压力,投资者唯有做好资产配置,才是投资良药。


来源:搜狐财经

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