入门投资,十问须知

随着中国经济的迅速发展，涌现出越来越多高净值人士，他们对于财富管理的需求越来越大。以前人们主要通过银行理财管理财富，然而随着社会上的财富不断膨胀，品种单一、收益较低的理财产品已无法满足高净值客户的需求。

近几年来，一批批财富管理公司迅速崛起，私募行业快速发展，市场不断涌现出错综复杂的私募产品，其收益率之高令人向往。可投资失利、“跑路”等报道不断出现，又让人望而生畏。对于五花八门的产品，投资者无从下手。

笔者服务高净值客户无数，根据经验总结了入门级投资者最想了解的十大问题，供君参考。

第三方财富管理公司起源于美国、加拿大等西方国家，90年代在中国香港起步，2005年左右在中国大陆起步，现在处于快速发展期。在中国，市场上开展财富管理业务的公司主要分为“公募”和“私募”两大阵营。银行、信托、保险公司、券商是“公募”派的典型代表；而以恒天财富、诺亚财富为首的第三方财富管理公司则为“私募”派的主力军，目前越来越多的“私募牌照”正在积极介入中国财富管理市场。

正规的财富管理公司具有以下优势：

1. 公正独立。目前大多数金融机构在服务客户时，遵从的是一种推销型的服务，而正规的第三方财富管理公司不代表金融机构利益，一切从客户的利益出发，站在公正的立场上独立分析客户自身的财务状况、理财需求和风险偏好，通过科学的资产配置达到客户的理财目标。因此，公正和独立是第三方财富管理公司存在的基础。

2. 安全可靠。正规的第三方财富管理公司不直接接触客户资金，，，规避了跑路、资金他用的问题。

3. 更注重理财规划。一般来说，第三方财富管理公司的产品线比较丰富，涵盖固定收益产品、浮动收益产品，投资方向包括定向债、信托、二级市场、股权投资、海外投资、保险等，理财顾问服务客户时先了解客户的资产情况以及理财需求，之后再给专属的客户制作理财方案。

4. 严格的风控。正规的第三方财富管理公司有严格的风控体系，会从市场众多复杂的产品中精选优质产品，并设立风控委员会，层层筛选，保证产品的合规、合法和安全性，为客户的财富增值、保值。

1. 概念上的区别。P2P理财就是通过互联网理财，即个人对个人，又称点对点网络借贷 ，是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求，是以收取双方或单方的手续费盈利，或者赚取一定息差来盈利的新型理财模式。

2. 。第三方财富管理公司配置的产品类型比较多，。，，，，保证其健康发展。P2P平台风险频出，。很多平台在其中只能做到一个类似于民间借贷的中介服务，在利益的驱动下无法做到真正的行业自律。

3. 经营范围不同。第三方财富管理公司提供第三方理财服务、理财产品的研究、开发及技术管理、投资咨询等服务，而P2P借贷平台一般经营的项目包括实业投资，投资咨询（除证券、期货），投资管理。一个真正的三方财富管理公司与P2P平台最大的区别就是有没有研发产品的资质。

4. 资金托管方式和安全性不同。专业的第三方财富管理公司的资金一般是由三方托管（银行、券商），。而一些P2P借贷平台也是用的是第三方支付的方式，但有些不规范的问题，比如平台资金去向不是三方托管或者有自融之嫌。

1. 。，，，而基金从业协会又受到证监会的监督指导。

2. 是否有销售私募产品的资格。可通过中国证券投资基金业协会官网中的“信息公示——私募基金管理人综合查询”查证。根据《私募投资基金募集行为管理办法》，私募基金销售机构必须在证监会注册取得基金销售业务资格并且成为基金业协会会员，其它个人和机构不得从事私募基金的销售业务。

3. 是否具备良好的综合实力。一家第三方财富管理公司的综合实力，可以从股东和品牌、公司组织架构、客户规模、产品线等维度来综合评价。

私募基金和公募基金的区别包括：

1. 募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。

2. 募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。

3. 信息披露要求不同。私募基金的信息披露管理办法对于募集期间的信息披露内容有较细致的规定，列出了需要信息披露的具体信息，而公募基金的信息披露管理办法对于信息披露内容描述则较为笼统，并未说明具体需要披露信息的内容。

4. 投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。

5. 业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。

固定收益产品是一种理财术语，其发行的理财产品的利率固定不变，主要投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产。一般来说这类产品的收益不高，但比较稳定，风险相对比较低。

1. 根据自身理财需求和自身风险承受能力来选产品。若风险承受能力较强，并且资金长期闲置，建议投资一些风险和收益都较高的长期理财产品；若风险承受能力较低，资金只是临时闲置，建议可以选择一些低风险的短期理财产品。

2. 优选自己熟悉的投资领域。选择固定收益类理财产品，最好能优选自己熟悉的投资领域。这类产品的信息和投资风险都会较容易看清楚，然后自己也能做出正确的判断。

3. 产品发行机构的选择也尤为重要。投资者要尽量选择信誉良好的发行机构的产品，这些机构都会注重发行产品的风险控制，会尽可能地防止所发行的产品出现不能正常兑付本金和收益的情况，保障投资者的投资安全。

固定收益理财产品并不等于保本，但一般比较优势的产品会有充足的本金和收益保障措施。理财产品的预期收益率只表明了投资者在产品所投资的标的资产正常回收的情况下，能获得的最高收益率，一旦投资失利，投资者的本金和收益都有可能受到损失。

打破刚性兑付，是为了让金融投资领域回归理性。虽然打破了刚性兑付，但产品属性没有发生变化，需要改变的是投资者的投资习惯，投资者不能再盲目投资，更多的要考虑你的资金如何运作。此外，为你服务的理财顾问往往是至关重要的。该理财顾问是否做到专业、客观、公正地为你评价产品的风险，对投资人的投资决策起到了至关重要的作用。

私募股权投资（VC/PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。私募股权投资在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开募股（IPO）、兼并与收购（M&A）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。

股权投资目前被称为是世界上最赚钱的投资方式，但是高收益也伴随着高风险，一旦投资失利，最严重的后果是本金完全损失。所以，做股权投资之前，应考虑自己的资金实力、投资经验、资金流动性需求。最重要的是确认自己的风险承受能力，必须做好资产配置，在大部分资金有保障的前提下把一部分资金投资于股权产品。