新兴产业并购重组的“PE+上市公司”最新模式创新、落地操作要点及面向新三板的PE投资与收购重整实务

新兴产业并购重组的“PE＋上市公司”最新模式创新、落地操作要点和产业整合市值管理实务培训

2016年6月4-5日 北京

信泽金智库 第353期 金融实务公开培训

★ 【契合需求】以并购基金为支点，布局新兴产业已成为上市公司业务转型、提振业绩的重要手段，“PE+上市公司”等模式逐渐风靡，上市公司“搭档”PE热情高涨。面对传统业务萎靡，金融机构亟待发力资本市场业务创新；面对传统产业萧条，上市公司亟待发力新兴产业并购整合……产融结合，需要专业的财智。

★【强大阵容】1位知名证券公司资深并购专业人士，1位知名私募的并购投行资深高管，，1位知名私募基金管理人的并购资深专业人士，4个实战视角组成强大阵容，集中分享并购重组产业金融创新和资本运作的“实务经验+实用财技”。

第一讲“PE＋上市公司”模式的并购整合与企业价值重塑资本运作实操及案例分析分析

主讲嘉宾：知名私募的并购投行资深高管

一、并购市场前沿实务要点分析

（一）并购主体统计：国内（上市公司/非上市公司）、海外

（二）并购模式统计：并购基金/上市公司直接并购；杠杆收购/非杠杆收购

（三）并购产业统计：各大行业的并购情况

（四）分析与展望A：中国的并购时代正在到来

（五）分析与展望B：杠杆收购是金融机构的新金矿

二、并购在上市公司运作中的应用要点

（一）从产品经营到资本经营及市值管理

（二）并购在企业转型及成长中的核心作用

（三）国内上市公司并购采取的主要模式

（四）并购基金对上市公司的重要作用

三、“上市公司+PE”的新诠释

（一）从“思科+红杉”看产业与资本的结合

（二）你所见到的“上市公司+PE”为什么不成功

四、直接并购案例深度解析

（一）案例分析

（二）核心关注环节及对策

五、杠杆收购案例深度解析

（一）案例分析

（二）核心关注环节及对策

六、答疑交流

第二讲 并购驱动下的新兴高成长产业的资本运作与一二级市场联动的产品解析

主讲嘉宾：知名私募基金管理人的并购资深专业人士

一、产业资本的并购冲动下股权投资的产品设计策略

1.从中小创持续产业并购看高成长的底层逻辑

2.一级市场、一级半与二级市场的不同产品策略

3.PE项目与各类投资机构匹配的主要模式（基石锚定、并购基金、定增等）

二、PE机构在产业并购中的价值发现与价值创造过程

1.行业选择的四个标准与上市公司资本运作的三个方向

2.并购项目筛选与估值方法（定性与定量标准）

3.PE参与上市公司市值管理的动态过程：从鱼头吃到鱼尾的产品设计路径

三、前移后延的PE投资策略：一、二级市场联动的产品设计及典型案例分析

1.医药企业并购基金与借壳上市产品解析

2.海外并购路径选择与产品架构解析

3.环保企业并购基金产品解析

4.TMT企业重大资产重组产品解析

5.跨一二级市场的市值管理类产品解析

四、挖掘战略新兴产业的投资机会及案例介绍

1.军工投资的基本逻辑

2.军工投资基金的选择

五、答疑交流

【研讨会】新兴产业并购重组的“PE＋上市公司”最新模式创新、落地操作要点和产业整合市值管理实务交流对接会

(6月4日下午16:30-17:30)

第三讲 面向新三板的PE投资与上市公司收购实务及案例解析

主讲嘉宾：

一、新三板市场：PE投资与上市公司收购的标的池

（一）中国未来资本市场格局及定位

1、多层次资本市场格局的私募机会

2、2016年5月《私募基金投资者问答》主要内容分析

（二）挂牌公司为何成为投资的标的池

1、企业更具成长性，估值较低

2、具有被上市公司收购的前景

3、可以与投资者签定“估值调整”协议

（三）新三板面向私募投资的制度优势

1、信披制度为尽调降低成本

2、交易制度为退出提供便利

3、允许契约型基金和资管计划成为股东

4、指数可能作为投资标的与参考

二、上市公司收购新三板公司如何选择投资机会？

（一）参股或控股新三板的上市公司资本运作模式解析

1、操作方法

2、案例分析

（1）鲁信创投

（2）钱江水利

（3）大族激光

（4）紫光股份

（二）收购具有热门或稀缺概念的新三板公司

1、细分领域的龙头公司：部分新三板公司具有稀缺技术和资产

2、行业分类：医药、教育、电子政务、信息安全、体育、互联网电商、国防、汽车智能化、环保新能源等

3、操作方法

4、案例分析

三、私募机构借力新三板开展融资与收购

（一）挂牌新三板的私募管理机构

1、私募机构登陆资本市场的尝试

2、挂牌方式：以管理机构还是管理机构的母公司

3、部分挂牌私募机构的收入结构、投资方向和营运模式

（二）私募机构挂牌融资特征

1、融资次数多、融资金融大

2、以资产管理计划等理财产品等成为重要发行对象

（三）募集资金使用方向

1、挂牌私募机构控股的私募基金管理公司或私募基金；

2、直接用于其他产业投资；

3、购买上市公司股票

（四）私募股权机构新三板掘金的个案分析

1、九鼎投资(430719)：商业模式创新者

2、浙商创投(834089)：收益率最高的新三板创投公司

3、达仁资管(831639)：收购香港持牌机构布局全球

4、中科招商(832168)：举牌16家上市公司的挂牌公司

5、明石创新(832924)：更像一家投资公司

6、信中利(833858)：老牌PE拆分挂牌

四、上市公司收购新三板公司的案例分析

（一）芭田股份（002170）收购阿姆斯

（二）欧比特（300053）收购铂亚信息

（三）宝胜股份（600973）收购日新传导

（四）联建光电（300269）收购易事达

（五）亚威股份（002559）收购激光装备

（六）东方国信（300166）收购屹通信息

第四讲A股上市公司并购重组实务要点及案例分析

主讲嘉宾：知名证券公司资深并购专业人士

一、券商视角的最新并购重组业务市场情况梳理

1、并购重组市场总体情况

2、A股上市公司并购重组实务

二、

1、

2、2015年以来实施的证监会并购重组政策梳理

3、

三、并购重组的实务及案例要点解析

1、跨界并购实务解析及案例

2、中概股回归的资本运作要点梳理及现状分析

3、控制权大战

4、借壳上市

5、“PE+上市公司”模式产业并购重组实务

四、答疑交流 

【参会人士】

上市公司、银行、信托公司、证券公司、公募基金及其子公司、保险公司、金融资产管理公司、担保公司、财务公司、私募基金、产业投资基金、产权交易所、租赁公司、小额贷款公司、实体企业(集团）、政府融资平台、投融资咨询公司、评估机构、财富管理机构、律师事务所等机构的部门（团队）负责人或业务骨干。

会议时间

2016年6月4日(星期六) 和5日(星期日)全天

6月4日：上午9:00-12:00，下午13:30-17:30
6月5日：上午9:00-12:00，下午13:30-16:30

会议费用

普通参会	培训费4800元/人
团队2人参会	享优惠价格4600元/人
团队≥3人参会	享优惠价格4400元/人
『信泽金』会员	1卡1人,即800～3300元/人次的优惠参会哦!

参会者权益

1.尊享6月4-5日会议全程精彩内容,获得前沿的金融专业信息;

2.与资深专家（主讲人）面对面交流，轻松解决工作困惑；

3.享有纸质版培训材料一套，内容实用，与培训期间讨论交流的内容紧密相关；

4.尊享培训期间共2次高端自助交流午餐，轻松拓展人脉资源；

5.尊享本次培训的《嘉宾交流通讯录》纸质版 1 份(不刊登通讯录的嘉宾除外)，快速完成资金项目资源对接。

※往返路费,住宿及接送机服务,均需自理,不包含在参会费内.

报名程序

发送参会嘉宾<名片>或<姓名/单位/部门职务/电话/邮箱>给会务组——收到《会议通知》内含会议地点及注意事项——办理付款手续——准时参会。