11月01日外汇交易提醒:美元强势仍是市场游戏的主题 策略性看跌欧元

外汇市场主要货币与昨日(十月三十一日)比较波动不大。周三，在就业数据强劲的支撑下，美元指数小幅升至16个月高点，此前英国退欧部长拉布(Rabb)表示，英国可能在11月底与欧盟达成退欧协议。周三，加元兑美元汇率小幅下跌，美元全面升值，抵消了加拿大8月份经济数据出人意料的强劲支持。有线电视新闻网(CNN)的恐惧与贪婪指数周三(10月31日)公布7点，显示市场处于极度恐惧状态，较前一交易日下跌3点。周四(11月1日)需要密切关注这些事件的影响，以及中国10月份的财新制造业采购经理人指数(PMI)、英国央行(Bank Of England)11月的基准利率、截至10月27日的申请失业救济人数、10月份Markit制造业PMI的最终价值以及ISM制造业PMI。十月份。英国央行的基准利率预计将在11月份保持不变。

欧元对美元持战略性的悲观态度；本周欧元区的第三季度国内生产总值(GDP)的疲软增加了欧元的下行能量，尽管欧洲统计机构仍然认为，德国经济在第三季度GDP增长稳定，但最终价值却出人意料地上升到0.3%。同时，在第四季度，欧元区经济增长达到2%的目标的条件必须大幅反弹，但这些条件大幅增加了欧元对欧元区的压力。总体来说，欧元区宏观经济因素的恶化使欧元在不久的将来保持着向下的压力，因此，我们仍然在战略上对欧元兑美元升值到1.12线。

油价继续下跌，美元兑加元升至7周高点。周三，纽约美元兑加元继续走强，自9月初以来升至1.3170加元的7周高点，部分原因是美元指数保持强劲，当日恢复到97大关，并对非货币构成压力。另一方面，国际油价进一步下跌，给这个产油国的加元带来了压力。土耳其检方周三公布了对杀害沙特记者(Kashuji)事件的调查结果。此前，和欧洲对沙特实施进一步严厉制裁的预期大幅降温，缓解了对石油市场供应前景的不确定性，并将纽约商品交易所(NYMEX)原油价格降至65美元，创下8月中旬以来的两个半月来的新低。尽管伊朗的制裁令将于下周生效，但其在油价上的涨幅长期以来一直在推进，使得石油市场在整个10月份都在走下坡路。美元兑加元汇率在1美元兑1.32之后，预计在9月初触及1.3225的高点，而跌破1.3060意味着上升趋势已经逆转，并将挑战1.30大关。

重要经济数据综述

时间	区域	指标	前沿值
08:30	澳大利亚	9月份货物和服务贸易帐户(1亿澳元)	十六点零度
09:45	中国	10月财新制造业PMI	50.0
16:15	Switzerland (国名, 位于西欧, 首都伯尔尼)	CPI年率（%）	1.0
17:30	英国	10月Markit制造PMI	五十三点八
20:00	英国	央行基准利率（% ）在 Novembe ..	第七五点
20:30		截至10月27日的本周初申请失业救济人数(10 000人)	21点5
21:45		十月份Markit制造业采购经理人指数的最终值	fifty five point nine
22:00		10月ISM制造业PMI	五九点八

20:00 英国央行公布利率决议、会议纪要及通胀报告
20:30 英国央行行长卡尼(Mark Carney)召开新闻发布会
全天 欧洲多国因诸圣节，法国、意大利、西班牙休市

关于全球投资银行的意见摘要

丹斯克银行：美元强势仍是市场游戏的主题；
① 丹斯克银行（Danske Bank）首席策略师Valtteri Ahti指出，围绕美元的强劲动能依然良好；
② 美元强势仍是外汇市场的游戏主题：在我们看来，昨日的价格走势突显出，在风险情绪脆弱的情况下，美元并非全都是避险需求，它只是看起来比其他货币更适合息差交易和获得收益；
③ 我们预期欧元兑美元将测试今年低点，因欧元缺乏欧洲央行的利率支撑，同时也感受到了意大利、默克尔退出以及经济成长前景黯淡的痛苦；尽管欧元区今日可能会公布像样的通胀数据，但我们认为，由于利率支撑仍不存在，欧元短期内仍将剧烈波动。

日本三菱东京银行：欧元兑美元从战略上下跌至1.12；
① 三菱东京日联银行(MUFG)研究团队讨论了欧元前景，指出欧元区本周较弱的三季度GDP初值增加了欧元的下行动能；
② 昨日欧元区三季度GDP环比录得0.2%，刷新近4年来低点，该数据出炉后，欧元兑美元一度挫至1.1340下方；
③ 不过欧洲统计机构仍假设德国经济三季度GDP增长初值稳定，这给到该数据终值距离意外上调至0.3%这一情形存在一定空间；
④ 同时就四季度而言，欧元区经济增长需满足2%目标位的条件就必须出现显著的反弹，但上述这些明显加大了欧元下行的压力；
⑤ 整体背景看，欧元区宏观因素的恶化使得欧元近期持续面临下行压力；
⑥ 对此我们仍策略性看跌欧元兑美元至1.12一线。

荷兰合作银行：根深蒂固的日元避风港；
① 荷兰合作银行(Rabobank)高级外汇策略师简?福利(Jane Foley)表示，尽管未来几个月的利差应该会对美元兑日元构成支撑，但他们认为这对货币可能会在2019年下半年走低；
② 从理论上讲，日本央行的宽松货币政策应该会削弱日元对美元的价值；不过，日元的避险吸引力往往会超过其面临的下行压力；因此，决定日元前景的潜在兴趣，可能是日本央行在其基准情景中概述的风险；
③ 日本央行目前预计，日本经济可能会继续适度扩张；从2019/20财年开始，这一增长速度预计将放缓；此外，预计CPI涨幅略低于此前的预期，主要是在2018财年；
④ 今年，美元带来的更高回报冲淡了日元作为安全避风港货币的作用；然而，中美加剧、全球经济增长放缓、经济增长可能放缓以及美联储(Fed)利率趋于稳定的风险表明，日元兑美元汇率明年可能会有所回升；我们已经下调了对美元兑日元的中期预期，并预计在明年年中左右跌至110附近。